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99.10.18【時報-各報要聞】蘋果即將推出由廣達 (2382) 獨家代工的MacBook Air，摩根大通證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師郭彥麟預估，這部分業務估可佔廣達營收比重33％，廣達可望擺脫「惠普受害股」悲情、以「蘋果概念股」之姿展開補漲，目標價調升至62元。

美商高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡則是指出，MacBook系列共有3款：一是基本款MacBook，為消費型機款、塑膠殼、由鴻海代工；二是MacBook Pro，為商用型機款、金屬殼、由廣達代工；三是10月20日蘋果要公開亮相的MacBook Air，也是商用型機款、金屬殼、同樣由廣達代工，但量不多。

不過，金文衡認為，新機效應短線應有利於廣達股價表現優於大盤，但長線看法仍保守。

郭彥麟表示，廣達先前股價因平板電腦議題而被壓抑很長一段時間，在MacBook Air以及未來有機會切入新款iPad代工的利多題材加持下，廣達可望化身為「蘋果概念股」，預估蘋果佔營收比重，將由25％提高到33％。

金文衡指出，儘管廣達10月筆記型電腦出貨將從9月的500萬台下滑至460萬台，但在iPod Touch以及MacBook Air與MacBook Pro等平均銷售價格較高的產品加持下，可望抵銷出貨下滑風險，10月營收仍有機會向上攀升。此外，如金文衡10月初所提及，廣達開始婉拒惠普沒什麼賺頭的代工訂單後，毛利率大幅下滑的惡夢應可終止；廣達2010年第二季毛利率從第一季的4.1％跌至3.4％，當然也遠低於2009年第二季的6.2％。

外資圈最近最熱烈的爭論焦點是，廣達是否拿下7吋iPad代工訂單？金文衡認為，廣達並非沒有實力做，而是必須先解決與RIM Playbook之間的利益衝突問題，因為RIM Playbook是由廣達獨家代工。金文衡指出，目前可以確定的是，蘋果9.7吋iPad仍由鴻海獨家代工，至於7吋iPad，鴻海尚未敲定，廣達、和碩仍有入選的機會。

郭彥麟則是認為，目前鴻海佔蘋果整體銷貨成本（COGS）比重已達60％至70％，在蘋果產品已躍升為市場主流後，並不是正常的現象，因此，分散化產品風險已屬必要，當然，廣達與和碩都有可能成為iPad的代工夥伴，但因和碩產能近期已開始出貨iPhone CDMA，使得營收與蘋果COGS差不多的廣達出現機率相對較高。(新聞來源：工商時報─記者張志榮╱台北報導)