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99.11.30摩根大通證券出具最新報告，認為可成 (2474) 產品組合正快速移轉到智慧型手機，而在鋁製一體成形機殼的風行之下，看好可成將持續受智慧型手機動能挹注，將其2011年獲利預期調高9%，並將其目標價由95元調升到105元，重申評等為「加碼」。

可成近期持續受到外資研究部門看好，繼麥格理證券、高盛證券先後將其目標價上調到104元之後，摩根大通也跟進調漲目標價，看好宏達電 (2498) 可望繼蘋果(Apple)( (US-APPL) )之後，在2011年成為可成第2大客戶，加上可成也有機會在2011年初取得諾基亞(Nokia)( (US-NOK) )、Research In Motion( (US-RIMM) )訂單，智慧型手機動能強勁。

摩根大通指出，可成近期對NB客戶的漲價策略取得部分成效，特別是在企業客戶產品部分，由於NB ODM代工廠不想再以鴻準為主要材料供應商，因此在供給受限之下，可成可望受惠，而此動力也可望延伸到2011年上半年。

摩根大通預期可成2011年營收將成長24%，其中受惠於產品平均銷售價格(ASP)提升，加上蘋果產品的強勁成長下，調高可成2011年NB機殼營收預期10%，而在宏達電、諾基亞對一體成形機殼的採用量越來越大之下，也同步調高可成2011年的智慧型手機營收預期；看好可成在平板電腦市場的投入也可望在2011年下半年有所進展，成為下一個成長動能。

摩根大通進一步指出，儘管人力費用提高帶動成本壓力增加，但受惠於鋁製一體成形機殼良率改善，加上偏重蘋果產品與智慧型手機的有利產品組合，可望帶動可成2011年毛利率更高；而在2010年可成資本支出已達高峰之下，儘管2011年可成營收可望大幅成長，但認為2011年可成折舊費用將相對持平。