close
2013.01.03 02:51 pm |
上修去年起三年獲利各約6%、6%、7% 重申買入
平板電腦銷售越來越夯，不管是硬體製造廠，或者是軟體系統商，都各自推出平板電腦。外資美銀美林證券今日指出，F-TPK宸鴻(3673)是平板電腦、Win 8觸控筆電的主要受惠者，美林上修2012、2013、2014年獲利幅度各約6%、6%、7%，以反映2012年第四季的強勁成長動能，此外，美林亦調升宸鴻目標價，從先前的528元大幅調升至605元，重申買入評等。
美林表示，市場對於平板電腦產品有強大需求，iPad mini、亞馬遜Kindle Fire持續熱銷，加上有NB觸控筆電推動，美林預估，宸鴻去年第四季單季營收季增60%，但也是因為第四季基期相對較高，預估今年第一季宸鴻營收將會季減23%。
綜觀2013年，美林認為，宸鴻主要成長力道來自兩個方向，一是觸控筆電，二是非蘋陣營。首先，假設NB觸控筆電2013年市場滲透率可望達15%，那麼宸鴻市占率可望達到60%；其次，假設非蘋陣營有8300萬台的市場，那麼其中將有27%產品來自宸鴻。在市占率龐大的帶動下，市場依舊看好宸鴻2013年表現。
不過，美林認為宸鴻2013年營利率僅會為幅上升，僅將從2012年的10.3%微幅上升至10.6%，美林表示，雖然獲利並未大幅驚人成長，但是獲利緩步上升是可以確定的，加上NB 單片玻璃解決方案(OGS)產品持續緊縮仍然將當緊縮，這樣的緊縮狀況會維持整個2013年，宸鴻營運可望持續維持高檔。
全站熱搜
留言列表
無人機概念股 (1)
