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103.07.29【時報記者陳奕先台北報導】日月光 （2311） 下半年受惠於蘋果訂單加持，系統級封裝業務成長動能強勁，但大摩認為在IC封測業務上則將遭遇庫存調整，因此下修第三季每股獲利表現。日月光今日股價開盤後一路於平盤附近震盪，走勢仍舊疲軟。

外資摩根士丹利出具最新報告指出，受惠於蘋果新品的強勁需求，日月光下半年系統級封裝（SiP）訂單動能暢旺，但IC封測業務則考量產業庫存調整動作，因而微幅下修原先預期的成長力道。

大摩指出，蘋果新品帶動的換機潮，將替日月光帶來指紋辨識應用商機，預期日月光本季EMS業務將有3成以上的季增率；不僅如此，非蘋陣營推出的終端產品，在未來1年內也將帶來另一股系統級封裝訂單需求。

 另外，大摩表示，市場已開始有庫存調整的動作，儘管樂觀看待日月光在蘋果訂單挹注，以及新市場的需求帶動，營運將優於產業平均水準的表現，但日月光整體表現仍低於內部原先預期，而部分投資人擔心高雄K7工廠復工時程，先前K7試車並無發現額外的廢水處理問題。

大摩表示，日月光下半年的系統級封裝業務成長動能強勁，預估第三季及第四季都將繳出3成的季增率，但核心的IC封測業務則因庫存調整，營運將相對弱勢，估計本季日月光合併營收季增幅度約15％，EPS則為0.63元，略低於先前預計的0.68元。