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99.11.19股王宏達電 (2498) 今(19)日股價再創波段新高，盤中一度攻上833元，漲幅逼近半根停板；繼日前外資巴克萊資本將宏達電目標價喊上1200元之後，高盛證券也在最新報告中看好2011年宏達電將不畏蘋果(Apple)新款CDMA iPhone在美國的上市，獲利影響小，重申「買進」，目標價1100元。

雖然目前市場傳出2011年CDMA iPhone恐對宏達電帶來大幅獲利衝擊，但高盛的看法有所不同；高盛擬定了兩種宏達電可能面臨的情形，一是2011年VCDMA iPhone將有1200萬支的銷售量，帶動蘋果取得Verizon智慧型手機銷售市占的5成，但在此情形下，宏達電也可望取得蘋果在AT&T留下的3成智慧型手機銷售市占；兩相抵銷之下，預期對宏達電2011年每股稅後盈餘的影響將小於1%。

高盛進一步說明第二種情形，指出若2011年Verizon將推出的CDMA iPhone銷售達到1700萬支，宏達電在AT&T又未能增加任何市占率的話，對於宏達電2011年每股稅後盈餘恐帶來6%的負面衝擊；但高盛表示，這情形呈現的是最壞的情況，加上必須建立在宏達電在全球與Verizon、AT&T以外的美國市場表現沒有變化的前提之下，因此發生機率不高。

高盛表示，受惠於宏達電在Verizon、AT&T的銷售市占都正從低基期快速成長中，可望抵銷Verizon iPhone帶來的衝擊，加上宏達電在4G等新科技的手機佈局，打造堅實的產品基礎，使其仍將是Verizon、AT&T無法忽略的第一線策略伙伴，重申宏達電投資評等為「買進」，目標價1100元。

宏達電今日以827元作收，漲幅近3%，不但股王地位穩固，加上宏達電先前宣布將分別在11、12月各買5000張庫藏股，目前已買進3000張，提供下檔強勁支撐，加上外資多家外資聲聲力挺，有機會挑戰2008年5月的888元高點。