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100.12.16  【時報-各報要聞】封測產業併購案再添一樁！記憶體封測廠力成 （6239） ，昨日宣佈以每股25.28元價格，公開收購二線封測廠龍頭超豐 （2441） ，以超豐昨日收盤價20元計算，溢價幅度高達26％，力成預計收購股權比例目標將達30％至50％。

據了解，力成日前才剛拿下德儀低腳數類比IC系統封裝（SIP）訂單，如今入主超豐，等於已順利在邏輯封測市場搶下第1座灘頭堡。

力成總經理廖忠機表示，力成選擇入主超豐，是考量到雙方的產品線會有很好互補效應，未來雙方將會進行技術以及產能的整合，將資源發揮到極大化，也期望藉由此次的公開收購計畫，讓力成由過去的記憶體封測市場，跨足到邏輯IC封測市場，超豐在傳統導線架封裝、銅打線封裝等低腳數封裝市場有一定市佔率，合併案將可創造力成及超豐的雙贏局面。

力成昨日舉行董事會，決議以每股25.28元價格公開收購超豐，此次收購期間自12月16日至明年2月3日，收購範圍最低收購股數達166,061,377股，即佔超豐已發行股本的30％，而最高收購股數預計達282,304,340股，即佔超豐已發行股本的51％。由此來計算，本次收購案總金額最高可達71.37億元，創下國內封測廠併購或收購案的第二高紀錄。

法人指出，超豐第3季底每股淨值為19.24元，今年前3季每股淨利達1.42元，以超豐過去10年間，每股淨利最好可達5元，最差也有2.5元以上的情況來看，力成以每股25.28元價格收購超豐，對雙方來說都不吃虧。

廖忠機表示，沒有收購超豐100％股權是不希望動用太多資金，而不以換股方式併購，則是考量到不希望力成的股本膨脹太大，預計在收購案完成後，超豐會舉行股東臨時會改選董監事，力成將可取得7席董事席次中的5席，並掌握超豐經營權。

若以力成最低收購超豐30％股本來看，明年可貢獻力成每股淨利約0.5元。 (新聞來源：工商時報─記者涂志豪、楊曉芳／台北報導)