快修網電腦補給站

101.07.19  蘋果供應鏈近期起雜音，不過花旗環球證券出具報告表示，下半年平板產品盡出，預估宸鴻 (3673) 可拿下蘋果iPad mini大單，而非蘋果陣營平板產品OEM廠都可在第3季達到放量高峰，應可抵消iPhone 5訂單的損失，維持買進評等，但將目標價從447.57元下修至420元。

花旗環球證券指出，假定宸鴻下半年沒有出貨iPhone 5觸控面板定單，花旗預估宸鴻第3季營收季減3%，但營收動能在9月有平板貢獻下動能就可回溫。新平板產品驅動比iPhone面板更好的毛利率(10-12%)，應可抵消 iPhone 訂單的損失。

花旗環球證券也指出，隨著下半年平板產品盡出，宸鴻在蘋果iPad mini預估就可拿下約80%訂單，而非蘋果陣營的產品如Windows Surface、Google Nexus 7、新款 Kindle Fire，以及PC廠的W8 平板，OEM廠都可在第3季達到放量的高峰。

花旗環球證券也說明，近期新平板產品採用全貼合技術，其平均產品單價和獲利表現優於iPhone。而宸鴻產能和良率皆能保證獲利持穩上攻。給予買進評等，但由於獲利貢獻還不明顯，因此將目標價從447.57元下修至420元。