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2017-10-24 12:37經濟日報 記者馬瑞璿╱即時報導

繼美系外資之後，港系外資、日系外資不約而同在今天出具最新臻鼎-KY（4958）報告，看好類載板（SLP）良率優於預期、獲利成長動能加速，港系外資重申「買進」評等，目標價從94元調升到97元，日系外資則是將臻鼎-KY評等從「中立」調升為「買進」，目標價從83元調升到86元。

美系外資是本周最早出具臻鼎-KY報告的券商，看好臻鼎-KY子公司鵬鼎掛牌、第3季毛利表現強勁且第4季會更好，重申「買進」評等，目標價從88元調升到91元。

美系外資指出，臻鼎-KY子公司鵬鼎在深圳申請IPO（公開發行），預料可以募集54億人民幣，將用於布局FPC（軟性印刷電路板）與SLP（類載板）業務，鵬鼎公開發行之後，臻鼎-KY仍握有70%股權；有了新募集資金進來後，臻鼎-KY整體業務也有望同步成長，預料未來3年，臻鼎-KY每年營收有望重回每年成長百億元走勢。

iPhone X即將於11月3日開賣，美系外資認為，iPhone X第3季對臻鼎-KY挹注較慢，但在FPC市占率走升、SLP良率拉升帶動下，美系外資預估臻鼎-KY第3季毛利率仍會回升到18%，單季獲利有望落在2.17元，而第4季在iPhone X帶動下，營運開始明顯增溫，預估臻鼎-KY第4季單季營收會來到360億元，季增率15%、年增率23%，並調升2017-2019年獲利預估6-14%。

港系外資指出，由於臻鼎-KY SLP良率優於原先預期，加上第4季展望佳，決定調升2017、2018年每股獲利預估6%、4%；港系外資指出，SLP良率可說是影響毛利走勢的關鍵因素，第4季業績走升主要受到中國智慧手機需求帶動，因此調升臻鼎-KY目標價至97元。

日系外資表示，看好臻鼎-KY轉投資子公司鵬鼎控股申請IPO，加上臻鼎-KY出貨給iPhone的FPCB有望在今年下半年、明年市占擴大，決定調高臻鼎-KY評等由原先的「中立」調高至「買進」，目標價由83元調高至86元。