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封測1哥1.8%銀行搶 大勝DRAM廠2%~2.5%

2015年12月30日

【廖珮君╱台北報導】明年2大購併的聯貸案，利率出現兩樣情。據透露，日月光購併矽品300億元聯貸案，聯貸利率一舉壓到1.8%，最快明年2月籌組完成；而美光購併華亞科800億元聯貸案，則因各銀行對DRAM產業前景較謹慎，初估恐得2%~2.5%才願意承做。
據了解，日月光購併矽品籌組300億元聯貸案，借款期間5年期、聯貸利率是90天Taibor（台北金融業拆款利率）加碼65個基本點（1個基本點為0.01個百分點），合計聯貸利率約1.8%，只比銀行聯貸「底線價」1.7%還高1個百分點。

日月光估10家參貸

銀行主管解釋，主因日月光是封測第一大廠，具有議價能力，1.8%聯貸利率算是非常好的價格；據了解，管理銀行花旗銀已廣發「英雄帖」給各銀行，初估至少有10家參貸，各銀行興趣頗高，該案子最快明年2月可籌組完成。
至於另一購併聯貸案，則屬美光購併華亞科800億元聯貸案，據透露，美光財務長將在明年1月中找各銀行洽談聯貸架構，包括借款期間、聯貸利率、資金用途等。

明年兩大聯貸案概況

DRAM產業前景謹慎

銀行主管說，目前華亞科在全體銀行仍有300億元借款，可能這部分也會併同一起借新還舊；而美光800億元聯貸案，也可能會以華亞科廠房、機器設備等做擔保。
據各銀行推估，因800億元聯貸案規模龐大，初估至少得找20家聯貸銀行、也可能會有共同主辦或管理行，初估一家至少得吃下40億元，才能讓此聯貸案成行。
銀行主管也說，因各銀行對DRAM產業前景較謹慎，加上過去也做了不少科技業放款，初估這類DRAM業聯貸案，利率會較高，可能得Taibor加碼100~150個基本點（1個基本點為0.01個百分點），利率約落在2~2.5%間，銀行才會有承做意願。
該主管也說，DRAM產業目前以美光、韓國海力士和三星等3大陣營為主生產，維持平衡狀態，且800億元算是近年聯貸的大案，估各銀行將積極搶進。