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103.02.18【時報記者任珮云台北報導】摩根大通證券出具最新亞股聚焦名單，在台股方面，在「加碼」名單中新增日月光 (2311) 移除國泰金 (2882) ，維持遠傳 (4904) 為「減碼」。小摩也再次提及，日月光攜手美光(Micron)合作記憶體封裝，將有助日月光的市占拓展。在今年初市場就曾傳出美光攜手日月光，將在中國大陸西安合作設立動態隨機存取記憶體(DRAM)封裝產線。對此日月光目前仍表示，純屬臆測，不予評論。

 日月光日前宣布去年第四季的營運強勁，小摩仍將日月光列為半導體的首選名單，目標價給35元，ROE為15%。過去三個月矽品的股價表現優於日月光，但小摩宣告今年此一情勢將自第二季逆轉，預期日月光在SIP(系統級封裝)和蘋果單的帶動下，今年除營收可較去年成長，獲利也可望同步上揚。當然和美光的潛在合作，是小摩看好的另一個因素。

至於國泰金方面，由於去年的基期較高，今年獲利成長溫和，股價預估今年較難有2成的漲幅。國泰金仍是台股首選名單之一，但從亞股聚焦「加碼」名單中除名。台股首選名單，摩根大通點名半導體產業的台積電 (2330) 及日月光 (2311) 、壽險股國泰金 (2882) 、紡織股聚陽 (1477) 與提供自動化設備的上銀 (2049) 五檔首選投資標的。相對的，4G標案告一段落後，通訊市場競爭將白熱化，建議避開遠傳 （4904） ；正新 （2105） 與和碩 （4938） 也不受青睞。雖然小摩認為國泰金今年獲利溫和，但國泰元月稅後獲利40.3億元，每股稅後獲利0.33元，創下近七年來獲利新高，兩大子公司國泰人壽及國泰世華銀行單月稅後獲利各為21.5億元及17億元，也都創下近年同期新高。此外，國壽今年再度可認列100億元的不動產增值利益，直接進損益表，每月認列8.3億元，確定為今年獲利打底。